建筑节能主题概念三大刺激:
一、新能源规划可能在9至10月出台。新的七大战略性新兴产业包括新能源、新材料。新材料包括建材、黑色金属、有色金属等六大行业与新的材料内容。预计“新兴能源产业发展规划”将从政策、资金投入等多个方面支持产业发展。
二、住建部要求公共建筑降低5%能耗并建立问责制。
三、多晶硅价格连续上涨。受益旺盛需求拉动,多晶硅价格一路上涨,年初50美元/kg,7月份涨到55-60美元/kg,8月份涨到80美元/kg,目前接近90美元/kg。
地方政策:根据我们持续跟踪的建筑节能相关新闻,各地政府对建筑节能非常重视,分3大类:一是政策强制要求节能———江苏省“十二五”建筑节能规划已经完成初稿,基本确立了“十二五”建筑节能工作目标和重点工作任务;山东济南新建建筑要100%执行节能标准,完成省下达的太阳能光电建筑一体化。二是出台鼓励政策与补贴政策———《上海市建筑节能条例草案》进入二审阶段,逐步推进太阳能热水系统;2007年至今,中央和省财政已拿出近1 亿元支持海南省太阳能等可再生能源建筑应用示范项目建设。三是对既有建筑进行节能改造———乌鲁木齐投资39亿元对既有建筑节能改造,内蒙包头东河区既有居住建筑节能改造工程于9月9日开工,改造面积约10万m2。
投资逻辑:预期9-10月因政策原因新能源和建筑节能将成为重要主题。通过政策看涉及太阳能和建材两个板块,前者以多晶硅、后者以lowe节能玻璃为代表。同时预期保障房将出台加大投资政策,保障房亦是主题加速期,而目前限电实现节能降耗目标的蔓延也助推主题行情。
公司推荐:南玻A的low-e玻璃占高端市场的50%份额,另外公司太阳能产业链中宜昌高纯度多晶硅材料产能1500万吨,成为建筑节能、节能减排、太阳能产业链中的受益和符合主题公司,为建筑节能首配公司。北新建材上半年净利润同增30%,公司加强了营销渠道的建设,公司的石膏板市场有望进一步拓展。若保障房建设提速,则海螺型材和北新建材明显受益。栋梁新材年底前若实施公开增发,则公司有提升股价动力。